Fusion & acquisition

Laurent Isal & Associés offre une expertise du haut de bilan en conseillant chefs d’entreprise, DAF ou directions M&A sur leurs opérations de croissance externe ou de cession (spin off).

Notre souci permanent est de comprendre le métier et l’environnement de nos clients pour optimiser et sécuriser les différentes opérations de nos clients.

DROIT DES SOCIÉTÉS ET RESTRUCTURATIONS

  • Gouvernance ;
  • Opérations sur fonds propres ;
  • Coordination de la restructuration : analyse, rédaction de la documentation juridique, réalisation, formalisation.

CROISSANCE PAR FUSIONS-ACQUISITIONS

  • Définition des termes de l’opération ;
  • Accompagnement dans les négociations ;
  • Rédaction de la documentation juridique ;
  • Réalisation de toutes opérations corrélatives : audit juridique, organisation de data room, closing, etc.

MONTAGE DE PARTENARIATS : JOINT-VENTURE

  • Mise en place : définition des objectifs et des apports des partenaires ;
  • Fonctionnement : élaboration des règles d’administration, de fonctionnement et de contrôle, formalisation des rapports contractuels avec les partenaires ;
  • Sortie : conseil lors de conflits entre partenaires, dissolution et liquidation de l’opération de joint-venture.

CEDER / TRANSMETTRE SON ENTREPRISE

Nous vous accompagnons de la prise de décision de cession jusqu’à sa réalisation définitive et complète. Elles s’assurent de l’optimisation du traitement fiscal pour le cédant, veillent à la bonne réalisation des conditions de l’opération, au paiement du prix et vous assistent y compris dans les éventuels incidents post-acquisition.

Nous vous assistons sur tout ou partie des missions suivantes, selon votre besoin :

  • définition de la stratégie de cession
  • organisation patrimoniale avant cession
  • choix du support juridique (fonds de commerce, branche d’activité, titres)
  • choix du processus de négociation
  • mise en place de data rooms
  • sécurisation du mode de paiement
  • négociation et mise en place des garanties données (garantie de prix, d’actif et de passif)
  • mise en place d’engagements particuliers (clause de non concurrence, maintien de relations contractuelles)
  • négociation du statut des dirigeants en place
  • rédaction de la documentation juridique
  • relations avec les acteurs du dossier (conseils extérieurs, banque d’affaires, auditeurs financiers…)
  • organisation du closing
  • traitement des incidents post-acquisition

Notre mission peut s’étendre  à des opérations spécifiques :

  • cession d’une entreprise familiale
  • cession d’une entreprise en difficulté
  • cession d’une société cotée
  • cession d’un groupe de sociétés
  • cession à un fonds d’investissement
  • cession avec paiement en nature, par échange de titres, avec earn out…